Conseil financier pour entrepreneurs et dirigeants après un exit, un événement de liquidité ou pendant une relocalisation
La période qui suit un exit, une liquidation d’actions — notamment via des Restricted Stock Units (RSU) — ou un retour en Israël après une relocalisation, est l’un des moments les plus complexes sur le plan financier dans la vie d’un fondateur tech ou d’un cadre dirigeant.
C’est précisément au moment où un patrimoine significatif se crée que l’incertitude augmente et que de nouveaux défis apparaissent : optimisation fiscale, diversification du patrimoine, construction d’un portefeuille d’investissements à partir de zéro, gestion de la liquidité sans revenu salarial stable, volatilité des marchés, et adaptation de l’ensemble des actifs au cadre financier et fiscal israélien.
Chez Lucid Investments Family Office, nous accompagnons les entrepreneurs et dirigeants tout au long de cette transition avec discrétion, professionnalisme et clarté — dès les premiers instants, jusqu’à la mise en place d’une structure patrimoniale stable, équilibrée et totalement transparente pour l’ensemble de la famille.
À qui s’adresse notre accompagnement
Nous accompagnons des individus et des familles ayant créé un nouveau patrimoine ou récemment bénéficié d’un événement de liquidité, notamment :
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Fondateurs après un exit total ou partiel
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Cadres dirigeants de la tech disposant de RSU, stock-options ou plans ESPP
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Employés ayant reçu une liquidité significative lors d’opérations de M&A
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Israéliens de retour au pays après plusieurs années passées à l’étranger
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Familles disposant de comptes globaux ou de structures sociétaires internationales
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Personnes fortunées souhaitant reconstruire un portefeuille d’investissement équilibré et géré selon une approche rigoureuse du risque
Défis majeurs après un exit ou la réception de RSU
1. Construire un nouveau portefeuille d’investissement à partir de zéro
Pour de nombreux fondateurs et cadres, l’événement de liquidité survient « d’un seul coup », alors même que le capital n’est pas entièrement disponible :
certaines actions ne sont pas encore acquises (unvested), d’autres sont soumises à des périodes de lock-up ou à des restrictions de vente, et une partie reste liée à l’entreprise acquéreuse.
Le moment et la manière d’entrer sur les marchés auront un impact durable sur la performance future.
Chez Lucid Investments Family Office, nous concevons une stratégie d’entrée progressive sur les marchés (Staged Deployment), afin de construire l’exposition de manière graduelle, rationnelle et sans pression — pour assurer une transition posée et réfléchie vers les marchés financiers.
2. Risque de concentration dans une seule position importante (actions de l’employeur ou de l’entreprise vendue)
L’une des erreurs les plus fréquentes après un exit est de conserver une position surdimensionnée dans une seule action — généralement celle de l’employeur ou de l’entreprise cédée.
L’attachement émotionnel et la conviction que « l’action est toujours montée, elle continuera de monter » créent souvent un risque de concentration dangereux.
Nous construisons un plan de diversification progressif, structuré, tenant compte de :
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l’impact fiscal,
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les contraintes de liquidité,
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la synchronisation des ventes pour optimiser le portefeuille.
3. Gestion des RSU, Stock-Options & ESPP — fiscalité, timing et diversification
Les revenus provenant des RSU constituent un événement fiscal à la date d’acquisition (vesting) — même si aucune action n’est vendue.
Sans planification adéquate, cela peut entraîner :
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une double imposition,
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des ventes mal synchronisées,
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une surexposition à l’action de l’employeur,
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un portefeuille déséquilibré dominé par un seul actif.
Nous aidons nos clients à optimiser la fiscalité, le timing des ventes et la reconstruction d’une exposition globale diversifiée.
4. Générer un « salaire issu des investissements » après un exit
Après un exit ou après avoir quitté un poste de direction, le salaire mensuel disparaît —
mais les dépenses du foyer, l’éducation, les prêts immobiliers et les responsabilités familiales demeurent.
Nous élaborons :
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un plan de liquidité court et moyen terme,
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un modèle de flux de trésorerie stable permettant de remplacer le salaire,
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des stratégies de retrait qui préservent le capital à long terme,
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une planification de revenus fiscalement efficiente.
Notre objectif : offrir sérénité et capacité de décision sans pression financière.
Relocalisation, retour en Israël & gestion d’actifs globaux
1. Retour en Israël après la période d’exonération fiscale de 10 ans
Les Israéliens qui ont vécu à l’étranger (États-Unis, Suisse, Luxembourg, Londres, Singapour, etc.) reviennent souvent avec un patrimoine global diversifié : comptes-titres, actions RSU, fonds, trusts ou biens immobiliers.
À leur retour en Israël, le cadre fiscal change totalement :
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Des actifs auparavant exonérés peuvent devenir imposables
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Une déclaration annuelle est requise pour tous les comptes étrangers
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Les plans RSU et ESPP peuvent générer une imposition immédiate
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Certains comptes existants peuvent nécessiter une restructuration
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Les structures de détention étrangères peuvent perdre leur efficacité
Chez Lucid Investments Family Office, nous établissons une Global Asset Map, puis adaptons chaque actif au régime fiscal et aux obligations déclaratives israéliennes.
2. Réformes fiscales israéliennes concernant les sociétés détenues et les structures étrangères
En 2025, Israël a introduit des réformes fiscales importantes destinées à limiter la possibilité de différer indéfiniment l’imposition de bénéfices non distribués dans des sociétés détenues (closely held companies) ou dans certaines structures étrangères utilisées à des fins de planification fiscale.
Ces changements peuvent affecter la fiscalité des bénéfices non distribués et exigent un examen attentif des structures de détention et des hypothèses de planification. Selon la résidence du bénéficiaire, la nature des revenus et la structure détenue, certains bénéfices réalisés à l’étranger peuvent être soumis à une imposition additionnelle ou à des obligations de distribution.
Chez Lucid Investments Family Office, nous aidons nos clients à évaluer leur exposition à ces réformes, à travailler avec des fiscalistes internationaux et à mettre en place des structures plus efficaces — telles que des sociétés actives, des trusts ou des partenariats — afin d’aligner leur stratégie patrimoniale long terme sur un cadre fiscal en évolution.
3. Banque privée internationale & diversification globale
De nombreux fondateurs et cadres dirigeants choisissent de conserver une partie de leur patrimoine à l’étranger — pour des raisons de diversification, de stabilité juridique, de sécurité ou d’accès global.
Nous les accompagnons dans :
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L’ouverture de comptes de banque privée en Suisse et au Luxembourg
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La construction d’un portefeuille d’investissements global et entièrement diversifié
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La sélection des établissements bancaires internationaux les mieux adaptés aux investisseurs israéliens
